加密產業趨勢 - 2021 年回顧以及 2022 年展望

這篇文章是我閱讀六篇年度產業報告後整理出來的內容,讓我們一同回顧過去、展望未來。

2021 是元宇宙以及 Web3 應用全面爆發的一年。Tom Brady 成為交易所廣告的主角,而 Visa 在以太坊上購買 NFT。

害怕錯過(Fear-Of-Missing-Out)的情緒現在在傳統金融界和其他行業的許多公司中是很明顯的。高淨值個人(High Net Wealth Individuals)、傳統風險投資公司、遊戲公司、體育公司等等,所有這些公司都在努力趕上 Web 3.0 的速度,並確定他們在這個新世界中可以扮演什麼角色。

從穩定幣開始,到抵押借貸協議,再到 NFT 和遊戲,Web3 生態系統現在代表了一個廣闊的生態系統,透過代幣化,為創作者以及社群提供社群間互相協作的新模式。

加密產業趨勢長期看好:人才與資金都往這個產業流動

crypto.com 預計全球加密貨幣擁有者的數量將在 2022 年底達到 10 億。2021 年全球加密人口增加了 +178%,從 1 月的 1.06 億增加到 12 月的 2.95 億。

各大交易所透過四大球類賽事的廣告讓虛擬貨幣進入大眾的眼球,2021 年下半年整體採用增長率為 37.5%,高出 13% 與 2020 年同期(33.3%)相比,表明採用率加快去年同期。

在去年,世界頂級的銀行有超過一半都投資了區塊鏈以及虛擬貨幣的新創公司,並且與最熱門的 ICO 時期(2017–2018)相比較,總投資金額超過五倍。投資的分佈也從早期到晚期都有。

VC 以及頂級銀行對於加密產業的投資

NFT 將會改變各行各業,影響範圍甚過於 FT

相較於 FT (一般的同質化代幣,如:比特幣),NFT 可以用來代表任何世界萬物,這意味著 NFT 成為了數位化的關鍵技術。相較於 DeFi 的高複雜度,即使交易費用很高,NFT 仍對於更廣泛的使用者來說提供了一個簡單的區塊鏈入口。

2021 年 NFT 交易人數爆增

NFT 在主流市場的爆發可以歸因於很多事情,包括一個簡單的事實:易用性永遠比金融產品的新穎性更重要。 DeFi 並不適合快速大規模採用,而品牌經濟將成為外圍用戶加入區塊鏈空間的催化劑,更多人進入這個市場對教育大眾。由於 Collab.Land 和 Discord 等工具,NFT 代幣化後的社群為區塊鏈打開了一個無縫的入口。

NFT 有更多的使用場景,更容易進入主流社會

虛擬貨幣的稅收問題引起關注,監管會越趨嚴格

加密金融相比與傳統金融能更高效地擴大規模

隨著越來越多的參與者進入市場並構建了更複雜的金融工具,DeFi 生態系統在 2021 年經歷了前所未有的交易量激增。Uniswap、PancakeSwap 和 SushiSwap 等協議在去年產生了超過 1 億美元的年收入。

2021 年已被證明是迄今為止 DeFi 和加密監管新聞中最關鍵的一年:包 FATF 指南、懷俄明州的去中心化自治組織 (DAO) 法案生效、OFAC 首次執行對於虛擬貨幣交易的制裁、美國證監會 (SEC) 通過比特幣期貨 ETF、IRS 開始針對虛擬貨幣課稅(基建法案)。

預計這一趨勢將繼續下去,監管將會越來越嚴格,所有目前仍無需驗證的交易所都將被要求 KYC,對於加密貨幣友好的國家如:迪拜、巴哈馬,可能成為全球交易所總部的中心樞紐。

如何保持現有的使用體驗並且合乎監管將會是產業的一大挑戰。

多鏈的趨勢以及生態

以太坊交易手續費過高的問題讓 Terra 和 Avalanche 以及 Layer 2 等成為現在區塊鏈應用的替代方案,從下圖可以看到現在透過發行代幣募資 ETH 不再是首選,每個區塊鏈開始獨立發展各自的生態,而不是只有更便宜的交易手續費。

L1、L2 鏈上資金持續增長,跨鏈橋 TVL 持續增加,資金最初會散落各個跨鏈橋,但隨著用戶尋求最佳流動性,最終會整合至最具跨鏈流動性深度的幾個跨鏈橋。

  • 2022 年上半年市場重點:以太坊 L2、多鏈 L1、進行資金重組的舊 DeFi、旨在聚合流動性和投票治理的新協議。
  • 2022 年下半年市場重點:由於 ESG 代表機構如銀行、主權財富基金突然轉為看好區塊鏈、加密貨幣領域,以太坊過渡至 2.0 後可望獲得顯著關注。

NFT + DeFi + GameFi 的全生態將成為新的戰場

NFTs 為這些公司提供了一個非常簡單的方法來與這些年輕的目標市場建立聯繫,NFT 在今年將會看到更多跟 DeFi 以及 GameFi 有更多的結合,基於 NFT 的借貸協議會開始流行,NFTs 金融化的趨勢也將激增。並且隨著二層方案 (ZK-rollup) 的整合以及對於未來 ETH 2.0 發佈的預期,區塊鏈遊戲的性能將能與傳統遊戲匹敵。

TheBlockResearch 分析了所有的 DeFi 和 NFT 遊戲項目今年總計有 836 筆募資記錄。觀察他們打算使用哪些區塊鏈協議支持。在 DeFi 和 NFT/遊戲項目之間,大約 33% 今年募集資金擬支持多區塊鏈。這些項目中的大多數本身作為“多鏈”是與 EVM 兼容的,這意味著他們支持以太坊,它的隨後的第2層技術,以及其他兼容的第 1 層網絡,例如 Avalanche、BSC。

透過多鏈募集資金的比例最高

結論:Web3 是新一代的網路革命

ARK Invest 指出,如今消費者在網路上花費更多時間和資源,而隨著消費者的支出轉向虛擬世界,數位資產的重要性很可能會大幅增加,像 NFT 這樣的全球框架提供了一種穩定的數位資產持有權、控制權,可以將數位資產的持有權、控制權從公司手中奪走,從而使個人受益。

  • NFT 持續擴展,在音樂、體育等娛樂行業發展出成熟的商業模式。
  • NFT、元宇宙代幣再迎熱潮,並與名人、粉絲連結。
  • NFT 跳脫出 JPG 框架,知名品牌開始透過 NFT 來維持、提高用戶忠誠度。
  • Web2 嘗試推出 Web3 產品,Web2 風投/投資者開始涉及加密貨幣。

ARK Invest 預測,到了 2030 年, Web3 將使每年的線下消費減少 7.3 兆美元,並推動線上支出以每年 28% 的年增幅成長,市場規模也將從當前的每年 1.4 兆美元,成長至每年 12.5 兆美元。

元宇宙具有爆發式增長和不斷創新的特點。Web3 仍處於初期階段,具有很多不對稱的投資機會,值得你透過投資開始為自己探索這個全新的數位世界。

參考資料

 

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